개미 H주: 일부 증권사가 단식 신규 이자 국제기구 투자자를 사서 기타 중국 주식으로 전환

앤트그룹의 H주 상장 유예로 인한 홍콩달러 유동성 급증과 자금 유출 압력에 대해 시장에서는 홍콩 금관국이 추가 홍콩달러 유동성을 흡수하기 위해 외환펀드어음 (ExchangeFundBills) 을 발행해 홍콩달러 유동성과 환율의 안정적 운행을 확보할 수 있다는 소문이 나돌고 있다.

"한 몫 크게 벌 수 있을 줄 알았는데 융자 이자를 배상할 줄은 몰랐다."앤트그룹 H주 레버리지 신규 취득에 참여한 한 국내 투자자는 기자에게 이렇게 말했다.

11월 3일 저녁 앤트그룹이 H주 상장을 연기한다고 발표한 후, 그는 신속하게 인터넷 증권사에 전화를 걸어 관련 환불 사항을 파악했다.

한 인터넷 증권사 업무 주관은 기자에게 3일 밤 환불 사항을 자문하는 레버리지 신규 투자자가 특히 많은데, 주로 자금이 언제 입금되는지, 레버리지 융자 신규 이자를 어떻게 처리하는지와 관련된다고 털어놓았다.

11월 4일 아침, 앤트그룹은 홍콩증권거래소에서 H주의 첫 공개발매 및 H주의 상장은 주식모집규약에 적힌 시간표에 따라 진행되지 않을 것이며, 홍콩의 공개발매 신청주식대금, 즉 1% 중개수수료, 0.0027% 증감회 거래징수비 및 0.005% 련교소 거래비와 함께 이자를 따지지 않고 두 차례에 나누어 반환할 것이라고 발표했다.

"통상적으로 홍콩 주식의 레버리지는 새로운 융자 이자를 반환하지 않는다."라고 한 홍콩 증권사 인사가 기자에게 말했다.투자자들의 정서를 달래기 위해 푸투증권, 야오차이증권, 화성증권, 창차오증권 등 여러 증권사는 모두 앤트그룹 H주 신규 투자자의 레버리지 신규 융자 이자와 수수료에 참여하는 것을 면제했다.

환불을 기다리는 다수의 국제 투자기관도 비교적 침착해 보인다는 점에 주목할 필요가 있다.

"3일 저녁에 우리는 신속하게 긴급회의를 열고 당첨자금의 후속조작을 토론했다. 투자위원회 성원들은 모두 이 자금이 유럽과 아메리카 시장으로 돌아갈 필요가 없다고 인정하고 직접 향항에서 기타 중국주식배치를 찾았다."한 미국의 대형자금관리기구 아태지역 거래주관 고소기자.그 원인을 따져보면, 유럽과 미국의 전염병 상황이 심각하여 투자위원회는 자금을 홍콩에 남겨 중국 자산 배치를 확대하여 상대적으로 온건하고 안전한 투자 수익을 얻는 경향이 있다.

그러나 앤트그룹 H주 상장 유예로 인한 자금 유출이 홍콩달러 유동성과 환율 안정에 충격을 줄지는 여전히 홍콩 금관국의 높은 관심을 끌고 있다.

기자는 앤트그룹 H주 상장 유예로 인한 홍콩달러 유동성 급증과 자금 유출 압력에 대해 홍콩 금관국이 추가 홍콩달러 유동성을 흡수하기 위해 외환펀드 어음 (Exchange Fund Bills) 을 발행해 홍콩달러 유동성과 환율의 안정적 운행을 확보할 수 있다는 소문이 파다하다는 것을 여러 방면에서 알게 되었다.

금리 면제는 투자자들의 정서를 안정시켰다

상술한 인터넷증권회사 업무주관은 기자에게 앤트그룹 H주 지레대에서 새로운 융자리자를 어떻게 처리할것인가에 관한 많은 투자자들의 자문을 받은후 그들 내부에서는 신속히 관련 리자와 수수료를 면제하기로 결정했다고 밝혔다.

"특히 15배 레버리지 신규 투자자의 이자 손실이 비교적 높고, 개별 당첨 주식 수가 비교적 높은 (레버리지 신규 금액은 수백만 홍콩달러에 달한다) 투자자 관련 이자 손실은 약 1만 8천 홍콩달러에 달한다"고 그는 기자에게 말했다.

기자가 알아본데 따르면 이번 앤트그룹 H주 상장으로 155만명의 투자자가 당첨되여 동결자금이 1조 3000억향항딸라를 초과했다. 만약 이런 자금이 모두 지레대융자를 통해 획득된다면 휘립증권의 년화지레대융자리자 2.98% 로 추산하면 그 리자손실액은 1억향항딸라를 초과하게 된다.

이 인터넷 증권사 업무 주관은 기자에게 현재 그들 내부에서 만약 레버리지 신규 투자자 관련 이자와 수수료를 면제한다면, 플랫폼은 스스로 수백만 홍콩달러의 자금 지출을 부담할 것이라고 추산하고 있지만, 고객 체험과 고객의 끈적임을 고려할 때, 이 투입은 여전히"가치가 있다"고 말했다.

현재 그를 골치 아프게 하는 것은 일부 당첨자가 이미 암거래 시장에서 50% 의 할증률에 따라 앤트그룹 H주 당첨 신주를 매각했다는 것이다. 현재 매입자는 관련 거래를 취소하고 거래대금을 반환할 것을 요구하기 때문에 플랫폼은 거래 쌍방을 찾아 적절한 해결 방안을 협상해야 한다.

"그간 협상의 저항이 적지 않아 개별 판매자들은 이윤을 반환하는 것을 달가워하지 않았다."라고 그가 기자에게 말했다.다행히 앤트그룹 H주 상장 지연으로 매도자가 신주를 받지 못해 주식을 제때 인도할 수 없게 되자 매도자도 인도 위약이 법적 위험에 직면할 것을 우려해 결국 거래를 취소하고 거래대금을 반환하는 데 모두 동의했다.

또 다른 국내 대형 인터넷 증권사 책임자는 기자에게 4일 앤트그룹의 일부 IPO 신주 당첨 인수금을 받았고 관련 조작 절차에 따라 투자자 계좌로 돌려줬다고 말했다.

"전반적으로 절대다수의 투자자들은 정서가 안정되여있는데 개별적인 투자자들만이 앤트그룹이 자체적인 원인으로 H주의 상장이 지연되였다고 인정하고있으며 투자자들에게 새로운 기간의 자금리자를 지불해야 한다."고 그는 기자에게 말했다.이를 위해 그들은 30일 동안 홍콩 주식 거래 수수료 감면 카드를 부여함으로써 관련 문제를 적절히 해결했다.

전 세계 기관 투자자들이 중국 주식 대체를 급히 찾다

앤트그룹의 국제 배정 부분의 환불 흐름은 이에 비해 금융시장의 촉각을 곤두세우고 있다.

"천억 홍콩달러가 넘는 기관투자금이 모두 이틀 동안 풀렸는데, 이 자금이 모두 홍콩에서 철수해 유럽과 미국 시장으로 돌아간다면 홍콩달러 환율과 홍콩달러 유동성에 일정한 충격을 줄 수 있다"고 헤지펀드 BMO 캐피털 마켓스 전략분석가 아론 코리는 기자들에게 분석했다.이로 인해 11월 4일 달러 대비 홍콩달러 환율은 한때 일간 최저치인 7.7534를 찍었고, 4일 16시 현재 달러 대비 홍콩달러 환율은 7.7514 부근을 맴돌고 있다.

홍콩 금관국 대변인은 홍콩은 국제 금융 중심지로서 자금이 오가고 드나드는 것이 정상이라고 말했다.금관국은 다년간 금융 및 은행체계에 강대한 완충과 내진능력을 구축하였는데 은행체계는 아주 온건하고 류동성이 충족하며 당국은 향항의 화페와 금융체계의 안정을 수호할수 있는 신심과 능력을 갖고있다.

기자가 다방면으로 알아본데 따르면 앤트그룹 H주에 당첨된 다수의 국제투자기구는 관련 환불자금을 유럽과 아메리카 시장으로 반환할 생각이 없다.그 원인을 따져보면, 앤트그룹의 신규 자금은 원래 그들의 중국 자산 포트폴리오 한도 내에 있었는데, 지금은 앤트그룹의 H주를 배치할 수 없다. 그들은 다른 중국 주식 대체를 배치하기만 하면 된다.

한 미국 월가 헤지펀드 매니저는 앤트그룹 H주 상장 지연 소식을 접한 뒤 내부적으로도 환불 자금을 어떻게 사용할지 논의했다고 밝혔다. 당시 투자위원회 모든 구성원들은 앤트그룹 H주 상장 지연으로 중국 자산 배분 한도를 삭감하지 않겠다는 두 가지 공감대를 형성했다.둘째는 관련 환불 자금을 ESG 조건, 신경제, 신소비, 하이테크 분야에 부합하는 중국 양질의 주식으로 전환하는 것이다.

"만약 앤트그룹이 다시 H주 상장을 신청한다면, 우리는 여전히 새로운 인수에 참여할 것이다. 왜냐하면 그것은 우리 중국 자산 배분 조합에서 신경제, 신소비 분야의 중요한 투자 선택이기 때문이다."라고 그가 기자에게 말했다.그러나 현재 중국의 핀테크 규제 환경에 새로운 변화가 나타난 것을 감안할 때 앤트그룹에 대한 평가와 배분 비율은 그에 따라 조정될 수 있다.

한 홍콩은행 외환거래원은 기자에게 11월 4일 초대형 기관투자자 자금 (앤트그룹 H주 당첨 환불) 이 홍콩에서 철수할 기미가 보이지 않고 있으며, 현재 홍콩달러 대비 달러 환율이 7.75강측 환전 보증 환율에서 이탈한 주요 원인은 일부 투기자본이 문제를 빌려 단선으로 홍콩달러를 팔아 이익을 얻었기 때문이라고 밝혔다.

"사실 유럽과 미국의 전염병 상황이 심각하고, 게다가 중국 경제가 먼저 회복되었기 때문에, 이틀 동안 우리는 여전히 대량의 글로벌 자금과 김정이 홍콩으로 몰려들어 중계소로서 중국 자산을 창고를 추가하여 위험을 피하는 것을 보았다."라고 그는 강조했다.