トップの達人が投資する6大不敗の法則

変動率の裁定は何ですか？

変動率裁定は、ある資産の将来価格の予測変動率とその資産オプションの暗黙的変動率との差異を利用して利益を得ようとする取引戦略である。オプションの定価は、その基礎資産価格の変動性によって決まるので、当該資産価格の予測変動率とオプションの暗黙的変動率が一致しない場合、そのオプションの予想価格は実際の市場価格との差異がある。